【加国生活网编译报道】加拿大央行于2024年6月5日星期三将基准利率下调0.25%，这是自2020年3月以来的首次降息，标志着央行抑制通胀努力的一个重要转折点。
加拿大央行在此前六次会议上一直维持5%利率不变，6月5日当天下调0.25%后，政策利率变为4.75%，浮动利率抵押贷款的房主以及与央行政策利率挂钩的其他债务的加拿大人的利率也将立即下降0.25%。
基准利率广泛反映加拿大的借贷成本，包括加拿大人支付的抵押贷款和其他贷款利率。
加拿大央行行长Tiff Macklem 在当天的准备好的讲话中表示，在抑制通胀方面取得的“重大进展”对加拿大人来说应该是“好消息”。他说：“我们在抗击通胀方面已经取得了长足的进步，加拿大央行理事会现在对通胀趋势降温有足够的信心，央行的政策利率不再需要那么严格才能恢复价格稳定。”
在全球抑制通胀的努力中，加拿大已成为第一个降低利率的七国集团国家。瑞士国家银行是第一个在 3 月份出人意料地降低利率的主要经济体。
此次的降息举措在经济学家和金融市场的普遍预期之中。
此次降息之际，年度通胀率已从 2022 年加拿大央行开始紧缩周期时的数十年高点大幅降温。过去两年，经济也放缓，劳动力市场放松，有助于缓解加息压力下的价格压力。
借款人“朝着正确方向迈进”
拥有浮动利率抵押贷款的房主以及拥有与央行政策利率挂钩的其他债务的加拿大人将立即看到他们的利率下降 25 个基点。在加拿大央行快速紧缩周期中，浮动利率抵押贷款持有者受到的打击最大，他们的月供随着央行加息而激增。
Ratehub.ca 联合首席执行官 James Laird 表示，对于那些尽管成本上升但仍坚持浮动利率的房主来说，这是一个决定性的时刻。他说：“对于那些期盼利率下降的人来说，他们一直在等待这一天。”
Ratehub 计算了当天降息对一套价值约 70 万加币房屋的典型五年期浮动抵押贷款利率 5.95% 的影响。这名房主的未偿还抵押贷款约为 65 万美元，在最新的利率决定公布之前，每月须支付 4,157加币的房贷。降息后，房主的利率将降至 5.7%，每月还款额将降至 4,061 加币，这意味着每月还房贷的费用将减少近 100加币，即每年减少1,152加币。
James Laird 表示，浮动利率持有者中，未偿还房贷余额较大的人将受到降息的更大影响，而余额较小的人则不会注意到降息带来的节省。但他认为，无论房主的状况如何，利率下降对他们的财务状况来说都是好消息。他说：“所有房贷余额都很重要，因此，即便是降低0.25%利率，对人们的钱包来说也很重要。”
一些浮动利率抵押贷款持有人的还款额是固定的，利率的变化将影响每月还款中有多少用于偿还房屋的利息或本金。
James Laird 表示，首次进入房地产市场的加拿大人或准备续约的房主在未来几个月将面临艰难的选择，因为他们需要权衡浮动或固定利率抵押贷款。
目前市场上提供的浮动利率抵押贷款通常高于固定利率选项，因此James Laird认为，今天选择浮动抵押贷款的房主需要确信利率将在未来两年内继续下降约2%，这样才能让放弃固定利率的权衡变得值得。
加拿大央行下一步将何去何从？
加拿大央行在伴随该决定的声明中表示，最新的经济数据让货币政策制定者更加有信心，通胀将继续下降至央行 2% 的目标，但央行警告称“通胀前景仍然存在风险”。
Tiff Macklem 说：“如果房价上涨速度超过央行预期，或者全球冲突升级，可能会影响加拿大的通胀轨迹。因此我们将会继续关注工资增长、通胀预期和企业定价行为，以预测通胀下一步走向。如果通胀继续缓解，我们有理由预期我们的政策利率将进一步下调。但央行将会一次一次地做出决定。
由于加拿大央行预计通胀率将“逐步”回升至 2%，Tiff Macklem 表示降息的速度也将是逐步进行的。换句话说，加拿大人不应期望降息的速度和升息的速度一样快，因为当时的利息路径刚好遇到加拿大央行历史上最快的紧缩周期。
加拿大央行的下一次利率决定将于 7 月 24 日公布，届时央行还将通过其货币政策报告发布通胀和更广泛经济的新前景。央行将研究两份通胀报告和两份劳动力市场调查，然后才能在下个月做出其他决定。
据路透社报道，继6月5日的降息决定之后，金融市场预计 7 月份再次降息的可能性为 39%。
在加拿大央行首次降息后，经济学家们对宽松周期的节奏意见不一。蒙特利尔银行和道明银行的经济学家认为，央行将交替采取暂停和降息的政策，在下次会议上不降息，并在 9 月恢复降息；加拿大皇家银行和加拿大帝国商业银行等银行则认为，加拿大央行将在 7 月份再次连续降息0.25%。
蒙特利尔银行首席经济学家Doug Porter在6月5日给客户的报告中写道：“首次降息可能不是幅度最大的，但却是意义最重大的，因为它标志着两年多紧缩政策的正式转折点，这很可能是一系列降息中的第一次，尽管这一系列降息不会是直线下降。”
道明银行经济总监James Orlando在6月5日的报告中表示，如果加拿大央行进一步偏离美联储的立场，这将“在未来几个月给加元带来更大压力”，因为美联储在美国经济走强的情况下对降息的态度更为谨慎。
但Tiff Macklem 反驳了人们对降息对加元兑美元汇率影响的担忧，他认为两国的经济状况不同，加拿大央行没有必要与美国央行“步调一致”。他说：“我们与美国的差距是有限的，但我们还没有接近这个极限。”
6月5日，记者问Tiff Macklem是否准备在下次会议上进一步降低利率，但他重申，未来降息的时间取决于数据。与此同时，这位央行行长拒绝了记者试图从他那里得到更明确的前瞻性指引的努力。他笑着说：“让我们享受一下这一刻吧，如果你想知道我们正走向何方，我们的通胀率将达到 2%，利率将达到我们实现这一目标并保持这一目标所需的水平。”
（完）
原文：https://globalnews.ca/news/10546405/bank-of-canada-interest-rate-june-2024/
