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文章来源:加国无忧

加拿大金融机构监管办公室(OSFI)于2017年10月17日正式发布房屋按揭申请操作与程序的最新指引(B-20),并宣布新指引将于2018年1月1日生效,适用于所有接受联邦规管的金融机构。

OSFI的新闻稿称,B-20指引要求在联邦规管下的金融机构对按揭审批保持警惕,强调无保险按揭的最低合资格利率要求,贷款价值比(loan-to-value,LTV),以及禁止企图绕开LTV的交易。

具体有以下三点:

1、对无保险按揭贷款,OSFI设立新的最低申请利率,即“压力测试”:

B-20指引现在要求,按照加拿大央行公布的五年期利率(现为4.89%),或在合同利率基础上再追加2%来审批首付超过20%的无保险按揭。

2、要求按揭机构设立并且严格执行最高贷款价值比(LTV),在房屋市场和经济环境变动时,体现最新的市场风险。

房屋价值上涨时,LTV比率会下降,房屋价值下降时,LTV会上升。房屋买家在房屋贷款按揭更新(renew)时银行会计算LTV,确保LTV<80%,如果超过客户就要买保险。如果原来的房子交易价100万,首付20万,按揭80万,几年后房子市场价下跌到80万,银行最多只能贷80万的80%,也就是64万,客户要补齐差额也就是80万-64万=16万!

由此,新指引不仅影响到新申请的按揭,对于大批按揭到期,需要与银行续约更新按揭的房屋业主,也将产生重大影响。

3、禁止部分企图绕开LTV的交易:禁止联邦规管的金融机构为了绕开LTV限制,与其他贷款商合作安排提供按揭或其他贷款产品。

OSFI总监Jeremy Rudin在新闻稿中表示,B-20指引是对加拿大房屋按揭审批的严格和慎重的政策。

据悉,OSFI于今年7月7日发布B-20指引的草案,随后展开公开咨询,截止8月17日,OSFI共接到金融机构、协会和公众的200多项反馈意见。


多伦多市场将受巨大冲击


据业内人士分析,目前多伦多市场的平均房价是$750,800元,市场最低按揭利率是2.89%,去掉首付20%,按照现行的按揭规定,约49%的中位数收入家庭仍然有能力负担房贷。但是在新指引下,借贷能力瞬间下降25%。这对于加拿大多数城市而言影响并不大,但是对多伦多绝对是巨大的冲击。甚至有按揭业界人士急呼,这将是多伦多楼市的终结!

按照利率2.89%进行压力测试,有能力购买均价房屋的中位数收入家庭比例将跌至38%,相当于有足够收入买房的家庭减少了22.44%,这是相当大的跌幅。

分析称,有能力贷款的家庭数量减少了,一方面会导致房屋交易量下降。另一方面,也可能维持交易量,导致房价下跌。现在无法预测市场会作出怎样的反应,不过至少这已经是多伦多市场房屋库存量激增的一个因素。

(小编分析:也就是说,多伦多目前一个收入8万的家庭要在买一个75万的房屋,在目前政策下大约可借贷约53万加元。B-20新政策之后,就只能借贷约39万加元,这意味着买家需要多准备首付金15万加币。房产价值越高,受到的影响越大。)


加拿大业界回应房屋按揭新政:比两次加息还狠

加拿大金融机构监管办公室(OSFI)在10月17日宣布房屋按揭审批新规后,房地产行业专业人士纷纷作出回应。

安省地产协会(OREA)主席胡达克(Tim Hudak)说,地产经纪支持一个受到合理规管的房地产市场,OSFI针对无保险按揭的业主推出新的压力测试,是在过度伤害市场。这些新政将伤害到中产家庭,储蓄人士最受惩罚,迫使他们承担更多的债务和支付更高的利息。

胡达克说,政府是时候停止新的政策干预,而是应该采取静等观望的态度。

资本经济(Capital Economics)的资深加拿大经济师David Madani认为:“新政对房价的影响,远远超过加拿大央行最近的两次加息。”

道明经济的高级经济师Brian DePratto指出:“扩大压力测试可能导致房市进一步放缓,一旦新政实施,5%至10%的房屋需求被抑制,其中一部分影响在1月1日新规生效之前就可能出现。房价也会受到影响,预计2018年房价涨幅将被拖累2至4个百分点。”

加拿大按揭专业人士协会首席经济师Will Dunning估计:“新政将导致房屋交易量减少10%至15%,这意味着,未来两年,工作机会要减少10万到15万。”